Caiguda de les accions de 8.000 milions de dòlars australians: com es va desenvolupar l’esquema de manipulació del mercat “més audaç”.


SINGAPUR (The Straits Times/Asia News Network): Després de gairebé 200 dies de judici durant els darrers tres anys, el Tribunal Superior de Singapur va declarar dijous (5 de maig) els autors de la saga de penny-stock John Soh i Quah Su-Ling culpables d’una gran culpa. 349 càrrecs, gairebé tots relacionats amb manipulació d’accions i trampes.

Es deia que Soh va conspirar amb el seu soci de negocis i xicota Quah per inflar artificialment els preus de les accions de les accions de centaus Blumont Group, Asiasons Capital i LionGold Corp a través d’una xarxa de 189 comptes comercials amb 20 institucions financeres i 60 persones i empreses.

Quan les seves accions es van esfondrar el 4 d’octubre de 2013, es van eliminar uns 8.000 milions de dòlars en valor de mercat total.

The Straits Times fa una ullada als punts clau d’aquesta saga.

1. Què va passar?

L’infame caiguda de les accions de cèntims del 2013 va acabar amb 8.000 milions de dòlars de capital de mercat en el que la fiscalia va anomenar “l’esquema de manipulació del mercat més audaç, extens i nociu mai a Singapur”.

El frau massiu va atreure l’atenció dels mitjans internacionals i la pèrdua de confiança dels inversors i el dany a la reputació de Singapur com a centre financer va ser “incommensurable i duradora”, va dir.

El 4 d’octubre de 2013, la Borsa de Singapur (SGX) va suspendre la negociació de tres comptadors: Blumont Group, Asiasons Capital i LionGold Corp, quan es van estavellar poc després de la campana d’obertura. Això va provocar una carrera d’altres accions de cèntims al mercat més gran.

Les tres accions, conegudes col·lectivament com BAL, havien augmentat almenys un 800 per cent en els nou mesos anteriors a la derrota. Quan es va reprendre la negociació el 7 d’octubre de 2013, es van precipitar encara més, tot i que la SGX havia prohibit el comerç contrari i la venda curta per intentar eliminar les activitats especulatives del trio.

LLEGIU TAMBÉ: John Soh i Quah Su-Ling van ser considerats culpables de 349 càrrecs en l’accident de 8 milions de dòlars a Singapur.

Amb la confiança del mercat malmesa, el volum de negociació diari mitjà de SGX es va reduir en més d’un 60 per cent en els 12 mesos posteriors al setembre de 2013. El valor de negociació durant el mateix període va caure en més d’un 30 per cent, ja que la caiguda va fer que els inversors fossin més prudents amb empreses mitjanes.

Després, els reguladors van decidir endurir les regles comercials i afegir interruptors de circuit, entre altres coses, per protegir els inversors de les fluctuacions excessives dels preus i l’especulació.

Però el fiasco va provocar crítiques sobre si SGX podria haver actuat abans per protegir els interessos dels inversors minoristes atrapats a la bombolla i demana una investigació per part de les autoritats.

Poques setmanes després de la caiguda, l’Autoritat Monetària de Singapur (MAS) i la SGX van dur a terme una revisió exhaustiva de les circumstàncies que envolten el fenomenal augment dels preus del trio que no es podia justificar pels seus fonaments, abans del seu espectacular crac.

En aquell moment, els analistes van dir que els accionistes de les tres empreses van acumular pèrdues de gairebé 1.500 milions de dòlars quan hi havia restriccions comercials durant dues setmanes.

Un inversor va dir a ST que havia desembolsat 120.000 dòlars dels seus estalvis per a la jubilació en 50.000 accions de l’empresa minera Blumont quan estaven a 2,40 dòlars la peça pocs dies abans que les accions s’estavellessin.

Després de la derrota, la seva participació valia només 5.850 dòlars. “Sóc un dels molts inversors tristos i descoratjats que hauran de viure amb aquest record dolorós durant molt de temps”, va dir.

2. Què van fer les autoritats?

L’abril de 2014, el Departament d’Afers Comercials (CAD) va iniciar la investigació més àmplia sobre possibles incompliments de la Llei de valors i futurs derivats de sospita d’irregularitats comercials en les accions de BAL.

En aquell moment, la investigació va implicar vuit empreses i 13 persones, moltes de les quals eren alts executius, per presumptes operacions falses i manipulació del mercat.

La derrota de les accions de cèntims també va desencadenar demandes per part de diverses empreses de corretatge i bancs contra aquells connectats amb algunes de les empreses per intentar recuperar pèrdues importants.

Quah, l’antic conseller delegat d’Ipco International, va ser una de les parts demandades per més de 79 milions de dòlars en pèrdues sofertes per la firma de negociació de valors dels Estats Units Interactive Brokers arran de la caiguda de les accions de centaus.

El 27 de gener de 2016, ST va ser el primer a donar la notícia de l’empresari de Malàisia John Soh Chee Wen que va assistir al CAD en les investigacions sobre l’accident de penny stock.

Soh, que en aquell moment tenia 57 anys i el passaport havia estat confiscat des de l’abril del 2014, havia demanat tornar a Malàisia. Però la seva petició va ser rebutjada.

El 24 de novembre de 2016, Soh, juntament amb Quah i el co-conspirador Goh Hin Calm, antic director independent d’Annica Holdings i ITE Electric, van ser arrestats per les autoritats i acusats l’endemà.

El presumpte ment John Soh encara té “fons substancials” malgrat la caiguda de les accions de 8 milions de dòlars: testimoni de l’acusació

3. Què va passar al tribunal?

El novembre de 2016, Soh va rebre 181 càrrecs en virtut de diverses seccions de la Llei de valors i futurs, la Llei de societats i el Codi Penal. El febrer de 2017, Soh va ser acusat de set càrrecs de manipulació de testimonis, fet que va elevar el recompte total a 188 càrrecs.

Quah va fer front a 177 càrrecs. Aquests inclouen conspirar per crear una aparença falsa respecte al mercat de les accions de les tres companyies entre l’1 d’agost de 2012 i el 3 d’octubre de 2013.

Altres càrrecs incloïen conspirar per manipular i donar suport als preus de les accions de les tres empreses a l’agost, setembre i octubre de 2013 poc abans que es col·lapsessin el 4 d’octubre de 2013.

També va ser acusada d’enganyar les institucions financeres per estendre grans quantitats de crèdit als comptes que ella i Soh controlaven, i de donar instruccions sobre els comptes comercials sense obtenir el consentiment de les institucions financeres.

Goh es trobava entre els que el CAD va demanar ajuda en les investigacions a partir del 2014.

Va ser acusat de sis càrrecs d’ajudar intencionadament Soh i Quah a crear una aparença falsa respecte al mercat de les accions de BAL entre l’1 d’agost de 2012 i el 3 d’octubre de 2013.

El 2019, Goh es va declarar culpable de dos dels sis càrrecs d’encoratjament, i es van tenir en compte quatre càrrecs més. El singapurès va ser condemnat a 36 mesos de presó per cada càrrec procedent, amb les dues condemnes simultàniament.