Compres al mercat baixista: 3 accions innovadores que baixen fins a un 93% que poden duplicar els vostres diners en 3 anys


Ha estat un any difícil per a la comunitat inversora. Des que van assolir els seus respectius màxims històrics la primera setmana de gener, els han seguit àmpliament S&P 500 i icònic Dow Jones Industrial Average han caigut un 14% i un 10%, respectivament, durant aquest cap de setmana passat.

Les coses han estat encara pitjor per als enfocats al creixement Nasdaq compost, que baixa un 23% respecte al màxim de tancament de novembre. Amb el seu descens superior al 20%, el Nasdaq ha entrat a mercat baixista.

Tot i que la velocitat dels moviments a la baixa durant els mercats baixistes pot ser espantosa i tirar de les cordes dels inversors, la història és bastant clara que aquestes caigudes són el moment ideal per posar els vostres diners a treballar. Al cap i a la fi, totes les correccions importants i els mercats baixistes finalment han estat esborrats per un repunt del mercat alcista. En altres paraules, comprar negocis innovadors durant les correccions i permetre que la teva tesi d’inversió prengués forma amb el temps sol ser una estratègia per guanyar diners.

Una persona que dibuixa una fletxa i envolta la part inferior d'un fort descens en un gràfic de valors.

Font de la imatge: Getty Images.

Les tres accions innovadores següents han baixat fins a un 93% dels seus màxims històrics, però tenen qualitats que podrien permetre que aquestes compres del mercat baixista dupliquin els vostres diners durant els propers tres anys.

Lovesac: un 54% per sota del seu màxim històric

La primera empresa innovadora que té tots els distintius d’una compra a crits durant aquesta caiguda del mercat baixista al Nasdaq Composite és el minorista de mobles. Lovesac (AMOR -8,84%). he fet servir els termes “innovador” i “venda al detall de mobles” a la mateixa frase.

En general, la indústria del moble és una indústria pesada i de creixement lent que es caracteritza per dependre del trànsit a peu i per un nombre raonablement reduït de majoristes de mobles. El que està fent Lovesac és transformar aquesta indústria amb els seus mobles, així com el seu procés de venda.

Inicialment, Lovesac era més conegut per vendre cadires d’estil beanbag, que es coneixen com a “sacs”. Però l’any fiscal 2022 (l’any fiscal de l’empresa va finalitzar el 30 de gener de 2022), gairebé el 88% dels seus ingressos provenien de la venda de “sacionals”. Un saccional és un sofà modular que es pot reorganitzar de moltes maneres per adaptar-se a pràcticament qualsevol espai habitable.

Més enllà de la funció, l’èxit dels saccionals té alimentat per l’elecció i els seus llaços ecològics. Els sacals es poden actualitzar per incloure altaveus de so envoltant premium i ports de càrrega, i ofereixen més de 200 opcions de coberta diferents per als compradors. Tot això garanteix que el producte clau de Lovesac coincideixi amb el color o el tema d’una llar. Potser el millor de tot és que el fil utilitzat en els sacals està fet totalment d’ampolles d’aigua de plàstic reciclades. Tenint en compte l’apassionat col·lectiu dels millennials per protegir el medi ambient, no hauria de sorprendre que els mil·lenaris de 35 a 39 anys siguin el comprador principal de Lovesac.

L’altre factor diferencial de Lovesac és el seu plataforma de vendes omnicanal. Tot i que l’empresa té 146 botigues a 39 estats, el que és realment impressionant és que prop de la meitat de totes les vendes durant l’auge de la pandèmia es van originar en línia. Centrant-se en les vendes directes al consumidor (DTC) i complementant DTC amb sales d’exposició emergents i associacions de marques, Lovesac va poder impulsar les seves despeses generals molt per sota dels seus companys.

Amb un creixement de les vendes anuals sostenibles del 20% i una relació preu-benefici a 10 anys, Lovesac ha una bona oportunitat de duplicar els diners dels inversors en tres anys (o menys).

Un pare somrient inclinat per la finestra d'un cotxe aparcat, amb els seus fills al seient del darrere.

Font de la imatge: Getty Images.

Arrel: 93% per sota del seu màxim històric

Un altre valor innovador que ha estat absolutament polveritzat però que té l’oportunitat de convertir-se en un heroi del mercat baixista per als inversors pacients és l’automòbil impulsat per la tecnologia. companyia asseguradora Arrel (ARREL -4,74%). Des de la seva oferta pública inicial a finals d’octubre de 2020, les accions de la companyia han baixat un 93%.

Similar a la indústria del moble, la indústria d’assegurances d’automòbils és pesada i avorrida, però sovint molt rendible. També és una indústria molt impersonal. Les tarifes d’assegurança d’automòbil es determinen normalment per factors que inclouen la puntuació de crèdit d’una persona o l’estat civil, és a dir, coses que no tenen res a veure amb la seguretat que està un conductor al volant. Root vol canviar-ho.

En lloc de confiar només en fórmules impersonals de dècades per determinar les tarifes d’assegurança d’automòbil, Root és recolzant-se en la telemàtica. En termes senzills, compta amb instruments altament sensibles als telèfons intel·ligents, com ara un acceleròmetre i un giroscopi, per oferir una visió de com condueix una persona. Per exemple, les lectures de força G altes indicarien algú que frena fort, accelera ràpidament o potencialment fa torns a una velocitat elevada. En utilitzar aquestes dades, Root creu que pot oferir als conductors un preu més precís per a les pòlisses d’assegurança d’automòbil que subscriu.

Al costat positiu, hem presenciat un èxit primerenc amb aquest model d’assegurança impulsat per la telemàtica. Amb ràtios de pèrdua bruta del període d’accident per sota del 100%, Root ha demostrat que és possible subscriure pòlisses rendibles (abans de comptar amb una infinitat d’altres despeses). La companyia també va assenyalar en la seva carta als accionistes del primer trimestre que el 85% de la seva política de preus dinàmica està ara totalment automatitzada.

D’altra banda, Root és una start-up això ha estat perdent molts diners ja que intenta comercialitzar-se i la seva marca als consumidors nord-americans. A més, les ràtios de pèrdues brutes del període d’accidents de l’empresa han començat a augmentar a mesura que les mesures de mitigació lligades a la desaparició de la pandèmia i més conductors tornen a la carretera.

Tot i que és clarament un treball en curs, la negativitat que envolta Root sembla exagerada. Si l’empresa pot continuar reduint les seves pèrdues i desplegant capital a les seves polítiques de marge més alt, les seves accions podria duplicar-se molt fàcilment el 2025si no abans.

Empleats que utilitzen tauletes i ordinadors portàtils per analitzar les mètriques empresarials durant una reunió a la sala de conferències.

Font de la imatge: Getty Images.

PubMatic: un 66% per sota del seu màxim històric

La tercera i última acció innovadora que sembla una compra segura al mercat baixista és una programació basada en núvol empresa de tecnologia publicitària PubMatic (PUBM -4,08%). Les accions de PubMatic han caigut un 66% des que van assolir el seu màxim intradia fa 14 mesos.

La preocupació òbvia de les empreses dedicades a la publicitat és que es tracta d’una indústria cíclica. Una inflació històricament alta, juntament amb un enduriment agressiu de la Reserva Federal, podria induir una recessió que condueixi els comerciants a reduir la seva despesa publicitària.

Però considereu l’altra cara d’aquest escenari. Tot i que les recessió són una part inevitable del cicle econòmic, generalment no duren més d’uns quants mesos o un parell de trimestres. En comparació, els períodes d’expansió econòmica solen durar anys. Això significa que la indústria publicitària està preparada per a una expansió constant a llarg termini.

El que fa que PubMatic sigui tan intrigant és el canvi constant dels diners publicitaris dels formats impresos als digitals. PubMatic és un proveïdor de vendes especialitzat en la venda d’espais de visualització digital per a empreses editorials. Mentre que la despesa en publicitat digital està previst que creixi una mica més d’un 10% anual fins a mitjan dècada, PubMatic va aconseguir un creixement orgànic del 49% el 2021i es preveu que les vendes creixin prop del 25% el 2022 i el 2023, segons Wall Street.

Una altra cosa que cal destacar d’aquesta empresa és això ha desenvolupat la seva pròpia infraestructura al núvol. No haver de dependre de tercers permet que PubMatic reconegui economies d’escala a mesura que els nous editors s’incorporen a la plataforma i els clients existents gasten molt més. El resultat final hauria de ser un marge brut superior al dels seus companys.

En aquests moments, els inversors poden recaptar accions de PubMatic per 26 vegades la previsió de guanys de Wall Street per al 2023. Amb una taxa de creixement sostinguda al voltant del 25%, això situa l’empresa en una relació preu-beneficis-creixement (Relació PEG) d’aproximadament 1. Una ràtio PEG d’1 està infravalorada per a una acció tecnològica, i encara més per esperar que PubMatic dupliqui el seu valor durant els propers tres anys.