Rali_cap rep el suport dels VC globals i llança un fons fintech de 30 milions de dòlars per als mercats emergents – TechCrunch


Rali_capuna empresa de capital risc en fase inicial centrada en la tecnologia fintech dels mercats emergents, ha llançat un fons de 30 milions de dòlars. El mes passat, el ferm, antigament conegut com a Rally Cap Ventures, va assolir el seu primer tancament de 20 milions de dòlars (el seu objectiu inicial) abans d’augmentar la mida del fons, cosa que indica un fort apetit per LP.

El fons de capital de risc de dos anys d’antiguitat inverteix en fintechs B2B i API primeres a Àfrica, Amèrica Llatina i el sud d’Àsia en etapes de pre-llavor i llavor.. Espera aconseguir un segon tancament a finals de juny.

Rali_cap va ser primer un col·lectiu abans que un fons, va dir Hayden Simmonsel soci general que va llançar la firma el 2020, a TechCrunch en una entrevista.

Com a persona pràctica: compta amb una dècada d’experiència treballant per a fintechs de mercats emergents com Migo, Novi i Juvo en funcions de desenvolupament empresarial i associació, Simmons va dir que veia una perspectiva d’agregar una comunitat d'”experts” (abans de res operadors i àngels) per col·laborar mitjançant Slack en l’obtenció d’acords, diligència deguda i suport al fundador i invertir en fintechs de mercats emergents.

“D’aquesta manera, vam pensar que podríem superar els models de risc tradicionals en generar valor per als fundadors i aconseguir que més persones s’impliquin en el joc del capital de risc”, va dir Simmons a TechCrunch en una trucada.

Dos anys després, aquest col·lectiu ho ha fet gairebé 240 LP individuals. Inclou directius i gestors de fintechs com Wave, Block, MercadoPago, Rappi, Flutterwave, Yoco, Visa, Plaid, Stripe, Coinbase i plataformes de comerç electrònic com Jumia i Shopify. Al voltant del 40% es basa als EUA, mentre que la resta es distribueix per Àfrica, Amèrica Llatina i el sud-est asiàtic, mercats on van desplegar més de 6 milions de dòlars l’any passat.

Però en algun moment, la majoria de col·lectius amb aquesta estratègia o una de similar intenten llançar i gestionar fons (Future Africa i AngelList són alguns exemples), que és el que rali_cap es va trobar fent prou aviat.

“A finals del 2020, vam reconèixer que era una estratègia massa passiva”, va remarcar Simmons. “Teníem aquesta comunitat súper compromesa de tots aquests àngels fintech, però vam decidir que tenia més sentit tenir el nostre capital, així com poder finançar les ofertes que també estàvem veient”.

També hem vist aquest joc amb inversors àngels que s’han convertit en destacats capitalistes de risc en solitari com Olumide Soyombo de Capital Voltron— i a nivell mundial, Elad Gil i Lachy Groom.

L’any passat, rali_cap va recaptar 2 milions de dòlars, diners que ha desplegat des de llavors. I com a empresa centrada en la fintech, va assegurar que els socis comandits d’aquest nou fons de 30 milions de dòlars provenien d’empreses amb afinitat cap a la fintech.. Inclouen Breyer Capital, Propel VC, Better Tomorrow Ventures, FT Partners, Bain Capital, Lateral Capital, algunes oficines familiars, HNI i un fons multimilionari també conegut per invertir en fons més petits.

Rali_cap ha donat suport a 12 startups africanes, 13 startups llatinoamericanes i 7 startups asiàtiques.. Van des de la banca com a servei i jugadors d’emissió de targetes fins a plataformes de finançament obert i digitalització de pimes, com ara Belvo, Mono, Minka, Stitch, Union54, Pomelo, Simetrik, Brick i Abhi. Mentrestant, alguns dels LP de rali_cap han participat en les rondes inicials i en fase de creixement d’aquestes startups.

“Tota la nostra tesi és que l’economia de la unitat d’invertir en les primeres fases de fintech B2C en aquests mercats encara no té sentit”, va dir Simmons sobre per què rali_cap només inverteix en plataformes de fintech B2B.

“Per tant, encara és massa difícil construir productes B2C a partir múltiples mercats a l’Àfrica que es dirigeixen a un mercat total adreçable (TAM) prou gran a causa de la naturalesa fragmentada del continent. El focus en les API permet una expansió més eficient dins d’un mercat perquè poden fer créixer el TAM, ajudar les fintechs B2C a subscriure persones a l’última milla, unir-se. múltiples mercats i permetre l’expansió interregional”, va afegir.

Rali_cap és particular sobre les startups en grans mercats d’aquestes regions: Nigèria, Egipte i Sud-àfrica a Àfrica; Brasil i Mèxic a Amèrica Llatina; i Pakistan i Bangla Desh al sud d’Àsia. “Però sempre estem oberts a excepcions”, va dir Simmons.

Segons el soci Kyane Kassiri, rali_cap inverteix entre 200.000 i 500.000 dòlars. Va dir que l’empresa tendeix a liderar ofertes prèvies a la llavor i participar en rondes de llavors. Kassiri, que va fer un breu pas a la firma de capital de risc Target Global amb seu a Berlín abans d’unir-se a rali_cap a principis d’aquest any, havia treballat de prop amb Simmons durant el temps del duo a Lateral Capital.

Amb experiència en ambdós extrems de l’espectre, sent un inversor àngel amb Suya Ventures to Target Global, que té més de 3.000 milions de dòlars AUM, Kassiri creu que els fundadors busquen dos grups particulars d’inversors a la seva taula de límits. El primer és el tipus de VC multimilionari-AUM, que pot duplicar-se a cada ronda i empènyer-vos cap a la sortida a borsa. I, en segon lloc, els operadors i els inversors que aporten experiència en domini i una xarxa expansiva de talent i recursos, que és el punt dolç de rali_cap.

“El nostre objectiu és ajudar els fundadors obrint els buffers de LP i tota una comunitat dels nostres LP per aportar valor i no necessàriament prendre càrrecs actius a la junta”, va dir. “Estem aquí com a facilitador per ajudar-los a passar de zero a un. Aquesta és una manera de posicionar-nos”.

Rali_cap passa el braç col·lectiu Sydecar. És un programari d’execució d’acords per a inversors de risc que va recaptar 8,3 milions de dòlars de rali_cap i altres patrocinadors el mes passat. El CEO de la plataforma, Nick Talreja, també porta un altre barret com a assessor legal de rali_cap. Altres assessors estratègics del fons inclouen Adia Sowho, la CMO de MTN Nigeria; Rob Eloff, soci general de Lateral Capital i Sheel Mohnot, soci general de Better Tomorrow Ventures.

“He estat veritablement Em sorprèn veure que rali_cap evoluciona cap a la marca forta en què s’ha convertit, arrelada a la seva comunitat d’operadors globals de fintech”, va dir Mohnot, la firma de la qual recolza rali_cap com a LP. “La seva cobertura de mercat panemergent els ofereix una perspectiva holística de les tendències de la indústria.

El nou fons de Rali_cap coincideix amb la introducció de fons similars llançats per empreses com Capital de Tofino per atraure fundadors en les seves primeres etapes en els mercats emergents.